作者:新星/華創(chuàng)華騰
引言
在科技的浩瀚星空里,人形機器人宛如一顆冉冉升起的新星,既閃耀著令人憧憬的光芒,又被層層迷霧所籠罩。它引發(fā)了無數(shù)人的遐想,也遭受著諸多質疑。如今,讓我們撥開眼前的迷霧,深入探尋這顆科技新星的發(fā)展軌跡。
被質疑的“新星”:泡沫與噱頭并存
需求之惑
人形機器人,這個聽起來充滿未來感的詞匯,在現(xiàn)實中卻面臨著真實需求的拷問。有人尖銳地指出,除了將硅膠娃娃換成硅基娃娃的形式變化,很難想象出必須用人形機器人的應用場景。宇樹科技創(chuàng)始人王興興直言,做人形機器人更多是為了迎合社會共識,而非基于理性需求。在家庭場景中,四足機械狗就能完成掃地等家政任務;工業(yè)領域,機械臂的效率更是遠超人形機器人。人形外觀似乎更多是滿足人類的“造物主情結”,淪為一種“人模狗樣”的擺設。
資本泡沫
2025年開年,人形機器人板塊迎來了一場看似瘋狂的資本狂歡。板塊暴漲90%,漢威科技單日漲幅達20%,平治信息、萬達軸承等紛紛跟風漲停。一時間,仿佛只要和“人形”沾邊,就能在資本市場圈錢。然而,當我們翻開這些公司的財報,卻發(fā)現(xiàn)核心技術大多停留在PPT里。某基金經(jīng)理透露,核心標的估值普遍達到5倍PB以上,個別甚至高達10倍PB,泡沫之大可見一斑。更具諷刺意味的是,資本一邊高呼“十萬億市場”的口號,一邊卻偷偷撤資。某一級市場大佬“批量撤資人形機器人”,理由是“商業(yè)化路徑模糊,同質化內卷嚴重”,這無疑是典型的“韭菜局”,先畫大餅吸引散戶,待莊家套現(xiàn)后便留下一地雞毛。
技術瓶頸
盡管特斯拉Optimus在發(fā)布會上展現(xiàn)出接網(wǎng)球、跳秧歌的精彩表演,但在現(xiàn)實中,它連爬樓梯都可能摔倒。運動控制、環(huán)境適應性、成本控制等技術難題,至今仍然是橫亙在人形機器人發(fā)展道路上的巨大障礙。一位機器人工程師吐槽道,訓練數(shù)據(jù)量不足,導致機器人連端杯水都能灑一半,實用性還不如請個保姆。而人形機器人最大的應用場景竟然是春晚舞臺,宇樹的機器人在蛇年春晚穿著花棉襖扭秧歌,看似風光無限,實則暴露了行業(yè)技術秀大于實用價值的窘境。
新星閃耀:曙光初現(xiàn)的希望
歷史的啟示
回顧科技發(fā)展的歷史,我們會發(fā)現(xiàn),所有偉大的產(chǎn)業(yè)在誕生之初都伴隨著泡沫與爭議。20年前的互聯(lián)網(wǎng)、10年前的新能源車,都曾被罵作“騙局”。特斯拉Model S上市時,續(xù)航僅400公里,被嘲笑為“電動玩具”,但如今卻顛覆了全球汽車業(yè)。人形機器人如今正站在同樣的十字路口,雖然面臨諸多質疑,但也蘊含著巨大的潛力。據(jù)預測,人形機器人市場空間將達10萬億元,相當于再造一個新能源汽車產(chǎn)業(yè)。全球制造業(yè)4億從業(yè)人員、服務業(yè)6億從業(yè)者,哪怕只有10%被機器人替代,也將催生近億臺的市場需求。這絕不是泡沫,而是一場蓄勢待發(fā)的科技海嘯。
巨頭入局:萬億產(chǎn)業(yè)鏈的爭奪
在人形機器人領域,全球科技巨頭紛紛入局,展開了一場激烈的“軍備競賽”。特斯拉Optimus將成本壓到2萬美元,并計劃在2025年實現(xiàn)量產(chǎn);華為聯(lián)手16家合作伙伴,全力推動“具身智能”落地;英偉達黃仁勛更是放話:“機器人將是AI的終極載體”。這些巨頭的布局,背后是對萬億級產(chǎn)業(yè)鏈的激烈爭奪。在國內,產(chǎn)業(yè)鏈也在暗流涌動。三花智控、拓普集團砸百億建設機器人基地;漢威科技成為華為電子皮膚獨家供應商;捷昌驅動的線性關節(jié)技術全球領先。這些動作都傳遞出一個明確的信號:人形機器人的硬件拼圖正在快速補齊。
技術奇點:雙核驅動的突破
ChatGPT引爆的AI革命,為人形機器人帶來了質的飛躍,使其終于擁有了“大腦”??拼笥嶏w的星火大模型,讓機器人任務拆解準確率超95%;特斯拉的神經(jīng)網(wǎng)絡訓練效率提升百倍,Optimus已能自主分揀零件。AI解決了機器人的“智力”問題,而硬件的不斷突破則解決了“體力”問題,兩者結合,實現(xiàn)了真正的“具身智能”。更重要的是,新能源車產(chǎn)業(yè)鏈為人形機器人的發(fā)展鋪平了道路。激光雷達、電機、減速器等曾為電動車降本的零部件,如今直接移植到機器人身上,使得機器人的成本從百萬美元降到了數(shù)萬,量產(chǎn)不再是遙不可及的夢想。
場景落地:多領域的滲透
曾經(jīng)懷疑人形機器人沒有應用場景的人,可能低估了行業(yè)的進化速度。在智能制造領域,智元機器人已進駐汽車工廠,替代流水線工人;醫(yī)療養(yǎng)老方面,外骨骼機器人幫助老人復健,手術機器人的精度超越人類醫(yī)生;家庭服務中,小米仿生機器人計劃接管70%的家務,甚至在育兒方面也能發(fā)揮作用。此外,在政務、教育、礦山等場景,都已出現(xiàn)人形機器人的身影。未來十年,人形機器人將像智能手機一樣,滲透到社會的每個角落。
新星的未來:泡沫破裂后的重生
人形機器人行業(yè)注定是一場殘酷的淘汰賽,90%的公司可能會死在泡沫里,但剩下的10%將重塑人類文明。朱嘯虎們的撤資,是因為他們只想賺快錢;而真正的大佬,如黃仁勛、馬斯克,正在押注下一個十年。泡沫是行業(yè)的試金石,它會淘汰投機者,留下真正的硬核玩家。
回到最初的問題:人形機器人是騙局嗎?答案是既“是”也“不是”。今天的熱潮里,99%是泡沫,但泡沫之下,1%的奇點正在逼近。正如20年前沒人相信手機會取代錢包,10年前沒人敢想電動車會淘汰燃油車,未來已來,只是尚未流行。人形機器人這顆科技新星,必將在經(jīng)歷風雨洗禮后,綻放出更加耀眼的光芒,引領人類走向一個全新的科技時代。